Mauvaises perspectives de crypto-monnaie, ou pourquoi Bitcoin est un outil pour Pinocchio

Bonjour, je m'appelle Mitya Dementy. Mon expérience en bourse est de 11 ans. J'ai investi directement dans des actions, dans les mêmes actions, obligations et métaux précieux par le biais de fonds communs de placement. Indices activement négociés sur le marché des dérivés, avec des paires de devises sur le "Forex". J'ai fermé toutes les positions en 2017, mais par habitude, je suis les marchés. Aujourd’hui, je vous dirai pourquoi je ne vois pas de perspectives dans les crypto-monnaies et pourquoi les gens ordinaires devraient rester à l’écart de Bitcoin.

"Buratino" dans l'argot des financiers est un participant crédible et non qualifié au marché, qui est trompé légalement ou illégalement par des joueurs expérimentés.

Pourquoi Bitcoin n'est pas "l'or numérique"

Je n'ai jamais investi dans Bitcoin, je n'ai pas échangé cet outil et je ne l'ai pas utilisé pour des calculs. La crypto-monnaie minière et ICO ne m'intéressent pas non plus. Je ne peux pas passer Bitcoin et autres crypto-monnaies pour une raison. Sur les sensations, nous avons observé et très probablement nous observons une bulle de marché classique. Identique à la fièvre des tulipes au 17ème siècle ou à la bulle Internet.

Le terme "bulle" dans l'argot des financiers décrit la croissance spéculative de la valeur d'un actif. Il n'y a pas de raisons objectives à l'augmentation des prix, donc, les bulles éclatent tôt ou tard. Cela s'accompagne d'une forte baisse de valeur ou d'une dépréciation complète de l'actif. L'effondrement d'une grande bulle affecte négativement le système financier et l'économie réelle.

C'est-à-dire que je considère que Bitcoin et toutes les autres crypto-monnaies sont une bulle de marché. Oui, d'accord, quand je dis "Bitcoin", vous pouvez automatiquement remplacer l'expression "et toutes les autres crypto-monnaies".

Faites attention à la date de publication et aux commentaires. C'est la hauteur de la crypto-monnaie du rallye. Les gens appellent Bitcoin Digital Gold et attendent que les prix atteignent 50 000 dollars par pièce.

Eh bien, les commentateurs ont presque attendu. Environ un mois plus tard, à la mi-décembre 2017, Bitcoin valait 19 500 dollars. Les prix maximaux sont visibles dans le graphique ci-dessus. J'ai vu la nature de cette croissance au milieu de la folie.

La bulle s'est développée dans le scénario habituel: elle a fait la moue et a été emportée. Le mot "éclaté" de mon point de vue ne convient pas, car la bulle n'était pas trop grande. Quoi qu'il en soit, le 2 février 2018, les adhérents de «l'or numérique» pourraient bien vouloir troll.

Faites attention à l'horaire. 2 février 2018 Le coût des bitcoins a déjà été inférieur à celui du 27 novembre.

Maintenant, regardez à nouveau le graphique. La bulle en surbrillance rouge, qui fait rapidement la moue et qui est tout aussi rapidement emportée.

Bien que je voudrais distinguer la bulle différemment. Pour ce faire, modifiez l'échelle de la planification.

Le dernier graphique montre que la bulle n’a pas encore explosé. De plus, on ne peut exclure que cela ne fasse que gonfler.

Résultat intermédiaire: à la fin de 2017, le coût du Bitcoin a fortement augmenté, puis a également fortement diminué. Une bulle classique est apparue sur la carte. Sur le graphique quinquennal, on peut voir que la bulle n’a pas été complètement dégonflée ou qu’elle commençait tout juste à se gonfler.

À propos, je ne suis pas le premier à appeler Bitcoin une bulle. De nombreux financiers connus et réputés s’appliquent également aux crypto-monnaies. Par exemple, le gourou de l'investissement, Warren Buffet, au milieu de la crypto-insanity, a déclaré que la spéculation avec des pièces de monnaie virtuelles finirait mal.

Pourquoi Bitcoin ne convient pas à l'investissement

Revenons aux graphiques (voir illustration ci-dessous). En 2011, les Bitcoins coûtaient environ 1 dollar et coûtent maintenant environ 6,5 milliers de dollars. Si quelqu'un achetait des bitcoins il y a 7 ans et les vendait maintenant, le rendement serait d'environ 650 000%, soit environ 92 857% par an.

Si le coût de Bitcoin a tellement augmenté en 7 ans et que l'investissement hypothétique dans la crypto-monnaie a montré une rentabilité aussi fantastique, pourquoi ne pas investir dans cet actif, ah!

Avec cette logique, acheter Bitcoin est possible et nécessaire. Pour l'instant, accédez à la machine temporelle, rendez-vous à 2011 et achetez une crypto-monnaie. Et ne le vendez pas maintenant, mais en décembre 2017, au plus fort. Et si la machine à voyager dans le temps peut voler vers l'avenir, ne vous précipitez pas. Regardez devant vous, tout à coup, la bille blanche atteint 50 000 $.

Retour dans la réalité. Pour le moment, Bitcoin n'est absolument pas adapté à l'investissement. Voici les raisons.

La volatilité

La volatilité est la bête qui ne vous permettra pas d’acheter facilement du Bitcoin pour 6 500 dollars en 2018 et de vendre à 100 000 dollars en 2025.

La volatilité est la volatilité du prix de l'instrument. Bitcoin est un actif très volatil. Pour comprendre cela, regardez simplement l'illustration ci-dessous. Sur le graphique des trente jours, le prix monte et descend. Par exemple, le 5 septembre, la pièce valait 7 113 $ et le 6 septembre, déjà 4 333 $.

La volatilité est le principal ennemi des investisseurs à long terme qui consultent le graphique et souhaitent acheter un actif de manière conditionnelle en 2011 et le vendre en 2017. Lorsque vous êtes sur le marché et que vous risquez votre argent, la flambée des prix crée un stress mental énorme. J'ai été sur le marché tout au long de 2008, au moment de la crise financière mondiale qui s'est transformée en une crise économique mondiale. Je me souviens donc très bien de ces émotions.

La volatilité oblige l'investisseur à prendre des décisions irrationnelles. Même les financiers les plus sensibles ont fermé leurs positions lorsque le marché est en fièvre.

Chaque investisseur débutant connaît le secret des marchés financiers. Besoin d'acheter en période de ralentissement et de vendre pendant la croissance. Il est possible de suivre cette unité de règles. La plupart des acteurs du marché agissent comme des cerfs effrayés: ils vendent à la baisse.

Manque de sécurité réelle

Le dollar américain est fourni par les groupes de grève des transporteurs. Le yuan chinois est fourni par le travail acharné et les bas coûts de main-d'œuvre de la population. Bitcoin n'est pas sécurisé.

La valeur de l'argent est préservée jusqu'à ce que quelqu'un soit prêt à l'échanger contre des biens réels, des services ou d'autres devises. Les États et les banques centrales, qui émettent des dollars, des euros, des roubles, des yuans et des yens, garantissent que demain, après-demain et dans un mois et demi, vous pourrez vous rendre au magasin et acheter quelque chose contre de l'argent.

Derrière Bitcoin ne sont pas l'Etat, les banques centrales, les systèmes financiers. Aujourd'hui, vous pouvez échanger une pièce de monnaie pour quelques milliers de dollars simplement parce que quelqu'un est prêt à l'acheter. Qu'est-ce qui se passera demain? Une question rhétorique et à qui la poser. La blockchain et la décentralisation sont un excellent moyen de cacher les extrémités dans l’eau.

Manque d'outils d'analyse et de prévision

Les investisseurs à long terme tels que Warren Buffet sont guidés par une idée simple. Les actions constituent un excellent investissement car les entreprises performantes fonctionnent et génèrent des bénéfices. Le profit rend les actionnaires plus riches puisqu'ils reçoivent des dividendes. En outre, les actions des entreprises performantes sont de plus en plus chères et peuvent donc être vendues à profit après quelques années d’achat.

Pour sélectionner des actions prometteuses, les investisseurs à long terme utilisent une analyse fondamentale. Ils étudient la situation des industries, analysent les performances financières des entreprises. Les investisseurs utilisent des ratios spéciaux, tels que P / E, pour estimer le cours actuel de l’action.

La dynamique des prix Bitcoin ne peut pas être prédite à l'aide d'une analyse fondamentale. Il n'y a pas de processus réel derrière la pièce virtuelle qui puisse être analysé.

Vous pouvez utiliser l'analyse technique. Mais l'analyse technique est généralement utilisée par les spéculateurs, pardon pour les traders actifs qui subissent des fluctuations de prix à court terme. Utiliser l'analyse technique pour les prévisions à long terme revient à danser autour d'un feu avec un tambourin et à lire le mantra bitcoin-digital gold.

Sur le graphique de deux ans du prix du bitcoin, les adeptes de l'analyse technique verront un "double sommet" ou une "tête et des épaules". Ce sont des modèles d'inversion qui signalent un changement de tendance. Si vous avez une bonne imagination, l'analyse technique fonctionne bien rétrospectivement. Il est peu probable que cela aide à prédire la dynamique des prix à long terme.

Vous pouvez échanger des bitcoins sur les actualités de manière ponctuelle. Par exemple, si la Bourse de Chicago annonce son intention de lancer des contrats à terme Bitcoin, vous pouvez attendre que le prix augmente. Pour les investisseurs à long terme, cette méthode de prévision est inutile.

Mess législatif

Les États ne contrôlent pas Bitcoin et ne peuvent pas encore résoudre son statut juridique. Seules des tentatives sont effectuées pour déterminer le statut juridique de Bitcoin. Par exemple, en septembre 2018, la Cour fédérale de New York a assimilé Bitcoin à des titres.

Mais les partisans de "l'or numérique" sont trop tôt pour se réjouir. Le juge Raymond Dury a décidé de considérer Bitcoin comme une sécurité uniquement en cas de fraude avec cet outil. Autrement dit, la législation régissant la circulation des titres sera appliquée aux fraudeurs Bitcoin aux États-Unis. Et pour les opérations illégales avec des pièces virtuelles, les concessionnaires se verront infliger une véritable peine de prison.

Je considère comme une folie clinique d'investir pendant longtemps dans un instrument dont le statut juridique n'est pas déterminé. De plus, le statut juridique de la crypto-monnaie peut changer à tout moment de manière imprévisible. L'éventail des changements n'est pas propice aux investissements à long terme: le bitcoin peut être légalisé et donné sous le contrôle de banques centrales ou être interdit et déclaré comme moyen de paiement illégal.

Qui peut encore travailler avec Bitcoin

Il existe des acteurs du marché qui peuvent et devraient investir dans Bitcoin. La liste ci-dessous vous aidera à vous assurer que vous ne faites pas partie de cette catégorie.

Spéculateurs qualifiés

Nous parlons de traders actifs qui savent gagner de l'argent sur les mouvements de marché à court terme dans les deux sens. Les spéculateurs se moquent de savoir si l'instrument devient plus cher ou moins cher. Ils savent jouer du haut et du bas.

La volatilité qui nuit aux investisseurs à long terme aide les traders à court terme. En raison des fortes fluctuations des prix, ils ont plus de chances de gagner.

À propos, des conditions pratiquement sûres pour le commerce avec Bitcoin sont créées pour les spéculateurs agressifs. En décembre 2017, au beau milieu de la vague de crypto-devises, la Bourse des options de Chicago (CBOE) a lancé les contrats à terme Bitcoin.

Bitcoin futures est un outil extrêmement intéressant. Un contrat à terme est en soi un dérivé ou un titre dérivé. Habituellement, il ne donne pas le droit de posséder un actif réel. Quand quelqu'un achète des contrats à terme contre du pétrole, il ne peut pas obtenir de baril de pétrole sous contrat. Les calculs sont effectués en espèces, il est écrit dans la spécification des contrats à terme.

C'est-à-dire des contrats à terme pour le pétrole - un dérivé d'un actif réel. C'est l'idée de posséder du pétrole. Bitcoin futures - un dérivé d'un actif virtuel. Nous avons deux fois un outil virtuel ou une idée de possession d’une idée. Bienvenue dans le monde fou du trading boursier!

Fournisseurs de crypto-monnaie

Les intermédiaires ne risquent pas leur argent. Ils gagnent des commissions et ne se préoccupent donc pas de ce qu’un client négocie - Bitcoin, or ou contrats à terme sur l’indice NASDAQ.

Les mineurs

Je ne comprends rien dans les mines. Si vous pouvez obtenir des bitcoins et les vendre à profit, faites-le.

Créateurs de crypto-monnaie

Début octobre, le célèbre boxeur Manny Pacquiao a lancé sa propre monnaie, le PAC Coin. Si vous savez quoi, suivez son exemple. Dépensez ICO et obtenez de l'argent réel pour des pièces virtuelles. Rappelez-vous simplement la décision de la cour de New York: pour fraude, une fraude aux crypto-monnaies virtuelles aux États-Unis sera jugée par de vraies lois. Dans d'autres pays, vous pouvez également obtenir du temps réel.

Vous pouvez toujours vous souvenir des trafiquants d’armes et de drogue, mais mieux ne pas

Au lieu de sortie: ce qui attend Bitcoin

Bitcoin ne convient pas aux investissements à long terme, car son prix est déterminé par les spéculateurs. La bulle du marché de fin 2017 confirme le caractère spéculatif de la crypto-monnaie.

Il est impossible de prédire de manière fiable l'avenir de Bitcoin, car toutes les inconnues de cette équation. Mais je vais essayer de mettre le doigt dans le ciel et d’identifier trois scénarios pour l’évolution de la situation.

Le premier est le scénario de bulle parfait. Le prix de Bitcoin ou de la crypto-monnaie alternative sera gonflé à des niveaux fantastiques pendant plusieurs années. La pièce coûtera 100 mille dollars et plus.

Un signe de la mise en œuvre de ce scénario sera la légalisation partielle des crypto-monnaies et la permission des investisseurs institutionnels d’investir dans des pièces de monnaie virtuelles. Des tentatives pour attirer des acteurs majeurs sur le marché ont déjà été effectuées. Il s’agit du lancement d’un contrat à terme Bitcoin sur CBOE, ainsi que d’une discussion sur le lancement d’un fonds négocié en bourse Bitcoin (ETF).

N'oubliez pas que si les compagnies d'assurance et les fonds de pension américains commencent à investir de l'argent dans Bitcoin, cela signifiera le quasi-effondrement du système financier mondial. L'explosion de la bulle parfaite sera atomique. Cela changera complètement le paysage de la finance mondiale.

La probabilité d'un scénario de bulle parfaite est très faible. Se sent comme moins de 1%.

Le deuxième scénario. Ceci, de mon point de vue, est un scénario de base. Bitcoin et toutes les autres crypto-monnaies pendant plusieurs années resteront comme une substance connue dans le trou. Dans le même temps, les hauts et les bas du marché sont possibles. Le coût du bitcoin peut varier dans des milliers, voire des dizaines de milliers de dollars, mais l’intérêt pour la crypte chutera.

Dans le scénario de base, les États prendront sous contrôle la crypto-monnaie viable dans quelques années. En conséquence, nous obtenons simplement de nouveaux systèmes de paiement. Peut-être que les banques centrales seront des émetteurs de la nouvelle crypto-monnaie officielle, qui traitera parallèlement au dollar traditionnel, à l'euro, au rouble, au yuan, etc.

C'est-à-dire que l'État dirigera le processus pour le contrôler. La probabilité de ce scénario est très élevée: supérieure à 90%.

Le troisième scénario. Les grands États ne pourront pas contrôler Bitcoin, ils seront donc interdits et criminalisés. Ils le feront pour conserver le droit de monopole d'émettre des instruments de paiement.

La probabilité de ce scénario est faible car il est beaucoup plus rentable pour les États de prendre le contrôle des crypto-monnaies et d’en tirer des revenus.

Et le dernier message: je peux me tromper. Par conséquent, prenez des décisions d'investissement vous-même. Un bel oiseau de l'illustration ci-dessous dit bonjour et rappelle: personne ne sait ce qui se passera demain.

Regarde la vidéo: LA CRYPTO-MONNAIE NEM - HISTOIRE ET PERSPECTIVES (Octobre 2019).

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